Hver er fullkominn sigurvegari á 100-milljarða markaðinum fyrir lífbrjótanlegt plast?

Allt í raunveruleikanum af niðurbrjótanlegu plasti hefur borist út á fjármagnsmarkaðinn án nokkurs afsláttar. Hlutabréfaverð leiðandi fyrirtækja eins og Jinfa Technology, Jindan Technology og Hengli Petrochemical hafa öll orðið fyrir djúpri leiðréttingu.

Vegna innri og ytri erfiðleika, sem einu sinni var gefið mikla von um 100 milljarða markaðinn, virðist það vera þögn. Hvað varðar núverandi ástand lífbrjótanlegra plastiðnaðarins, þá virðist kennari Ma vera besta leiðin til að lýsa því:

Til lengri tíma litið verður að vera gott, skammtíma er mjög erfitt, til meðallangs tíma er erfiðara.

Verðmæti lífbrjótans plasts kemur frá hættum hefðbundins plasts.

Tölfræði sýnir að á milli 1950 og 2015 hafa menn framleitt 8,3 milljarða tonna af plastvörum, sem saman myndu skapa 5.680-metra hátt fjall.

Mest af þessu plasti er yfirgefið eða grafið á urðunarstöðum, þar sem það tekur venjulega 200 til 700 ár að brotna niður og losa eitruð efni sem geta skaðað allt vistkerfi.

Plast sem skilið er eftir á landi skemmir jarðvegsgerð og eyðir vistfræði jarðvegs, gerir jarðveg minna afkastamikill og ógnar fæðuöryggi enn frekar.

Plastúrgangur sem endar í sjónum myndar örplast. Rannsóknir benda nú til þess að örplast gæti fræðilega séð frásogast af mönnum í gegnum meltingarveginn, að lokum kallað fram ónæmissvörun og haft áhrif á heilsu frumna líkamans.

Samkvæmt rannsókn sem birt var í Science í júlí 2020 framleiðir heimurinn um þessar mundir 380 milljónir tonna af plastúrgangi á hverju ári, þar af um 11 milljónir tonna sem lenda í hafinu. Á þessum hraða, árið 2040, munu um 710 milljónir tonna af plasti losna út í náttúruna, þar af 29 milljónir tonna í hafið, sem jafngildir 50 kílóum af plasti fyrir hvern metra af strandlengju heimsins, myndaðu þig.

Evrópa var fyrsta landið til að hringja í viðvörun um plast.

Eins fljótt og fyrir 20 árum síðan hafa Írland, Ítalía og önnur lönd innleitt „plasttakmarkanir“ og Kína hefur verið að stuðla að gjaldskyldri notkun á innkaupapoka úr plasti síðan 2008, en styrkleiki og umfang er mjög takmörkuð. Þar til á undanförnum árum, þegar alþjóðlegt aðhald á plasti jókst, gerði Kína það líka.

Undanfarin fimm ár hafa meira en 60 lönd lagt bönn eða skatta á einnota-plast, samkvæmt tölfræði IEA, á meðan helstu hagkerfi eins og Evrópusambandið, Bandaríkin og Kína hafa uppfært „plasttakmarkanir“ í „bönn“.

Í júlí 2020 tilkynnti Evrópusambandið um álagningu á plastumbúðaúrgang, með álagningu upp á 0,80 evrur á hvert kíló af plastúrgangi. Frá 1. janúar 2021 verða ó-brjótanlegar innkaupapokar úr plasti ekki notaðir á landsvísu og ó-niðurbrjótanlegt einnota plaststrá verða bönnuð í veitingaiðnaðinum, samkvæmt leiðbeiningum sem Kína hefur gefið út um að efla enn frekar eftirlit með plastmengun.

Þar sem Kína er stærsti framleiðandi plasts í heimi og birgir á helstu alþjóðlegum neytendamörkuðum eins og Evrópu og Bandaríkjunum, mun ferlið við að skipta um lífbrjótanlegt plast gefa innlendum fyrirtækjum mikið svigrúm til að vaxa.

Gögn frá Kína Plastics Association Plastic Recycling Committee sýna að árið 2020 er heildar plastnotkun Kína 90,877 milljónir tonna, jafnvel þótt aðeins 10% af framtíðinni með niðurbrjótanlegum plastskiptum, þá að minnsta kosti 100 milljarða markaði.

Niðurbrjótanleg efni innihalda aðallega sterkju-plastefni, PLA, PBAT, PBS, PHA og fleiri flokka. Samkvæmt gögnum Zhian Consulting eru sterkju-plastefni, PLA, PBAT mikilvægustu þrjár tegundirnar, sem eru 38,4%, 25,0% og 24,1% af framleiðslugetunni í sömu röð árið 2019, sem er tæplega 90% alls.

Það er athyglisvert að þó að sterkju-undirstaða plast sé nú með hæsta hlutfallið, þá hafa þeir slæmar horfur vegna eigin frammistöðu ókosta. PLA og PBAT hafa mest svigrúm til þróunar. Sem stendur er getu niðurbrjótanlegs plasts í alþjóðlegu skipulagi aðallega þessar tvær tegundir.

Árið 2020 er árleg framleiðslugeta Kína PBAT og PLA um 300.000 tonn og 100.000 tonn í sömu röð, sem er um það bil helmingur af framleiðslugetu á heimsvísu. Gert er ráð fyrir að árið 2025 muni árleg framleiðslugeta PBAT og PLA ná 7 milljónum tonna og 1 milljón tonna í sömu röð, sem er meira en tveir-þriðju hlutar framleiðslugetunnar á heimsvísu.

En það er líka rétt að aðeins 40 prósent af innlendu niðurbrjótanlegu plasti voru notuð árið 2021. Með öðrum orðum, stóra myndin á pappír er ekki endurómuð í raunveruleikanum.

Kostnaður er kjarnahindrun sem takmarkar vinsældir nýrrar tækni eða nýrrar vöru. Grundvallarástæðan fyrir því að ljósvökva, vindorka, litíum rafhlaða og annar nýr orkuiðnaður er svo vinsæll í dag er sú að þeir hafa náð stökksigrum í kostnaðarlækkun undanfarinn áratug.

Fyrir tíu árum síðan var viðmiðunarrafmagnsverð innlendra PV 1,15 Yuan/KWH, mun hærra en kostnaður við varmaorku. Árið 2020 lækkaði vegið meðaltal raforkuverðs PV tilboðsverkefna í 0,372 Yuan/KWH, án varmaorku. Milli 2010 og 2020 lækkaði meðalverð á litíum-jónarafhlöðum á heimsvísu úr $1100/kWh í $137/kWh, sem er tæplega 90% lækkun.

Útbreiðsla lífbrjótans plasts í atvinnuskyni er föst í kostnaði.

Árið 2021 er heildarverð á hefðbundnu PE/PP plasti á bilinu 7000-8500 Yuan/tonn, verðið á PET er 5000-6000 Yuan/tonn, en verð á PBAT í niðurbrjótanlegu plasti er um 20.000 Yuan/tonn, og verðið á PLA 8 Yuan/tonn er hærra, 0002 Yuan/tonn.

Til flugstöðvarinnar, ef kaupmaðurinn notar niðurbrjótanlegt plast, eykst kostnaðurinn beint um tvöfalt.

Taktu 23-24cm stráið sem dæmi, verð á hefðbundnum PP er 0,05 Yuan/rót, pappírsstrá er 0,1 Yuan/rót, PLA er 0,2 Yuan/rót. Verð á PLA er tvöfalt hærra en á pappírsstrái og fjórfalt hærra en á PP. Eftir innleiðingu „plastbannsins“ munu fyrirtæki eðlilega fyrst velja ódýrari pappírsstrá og erfitt er að opna niðurbrjótanlegt plastmarkaðinn alveg.

Kostnaðurinn er hár, endurspeglast í hverjum hlekk.

Á handvirku stigi þarf eitt tonn af PBAT framleiðslugetu 16-20 starfsmenn, en PE (pólýetýlenplast) þarf aðeins 4 starfsmenn; Hvað varðar búnaðarkostnað er fjárfesting PBAT á tonn um 4000 Yuan / tonn, en fjárfesting PE á tonn er aðeins um 1400 Yuan / tonn. Hvað varðar orkunotkun, samkvæmt EIA gögnum Ruifeng High Materials, er kostnaður við vatn, rafmagn og gas fyrir eitt tonn af PBAT 712 Yuan / tonn, en kostnaður við PE er minna en 600 Yuan / tonn.

Stærsti kostnaðartíminn er hráefni.

Sé tekið sem dæmi PBAT með árásargjarnustu afkastagetuáætlunina er hráefniskostnaður meira en 70%, þar á meðal eru PFS, AA og BDO mikilvægust. Verðteygnistuðull PBAT fyrir þessi þrjú hráefni er um 0,4.

Árið 2021 hækkaði verð á BDO mikið. Í ársbyrjun var verðið um 12.600 júan/tonn og í lok ársins var það komið upp í 31.000 júan/tonn, tæplega 150% hækkun, sem kom PBAT í skaut á kostnaðarlækkunarstigi. Hagnaði sumra fyrirtækja hefur verið snúið við og mesta tapið er um 2.000 Yuan á tonn, svo það er enginn hvati til að hefja störf.

Samkvæmt fjölmiðlum héldu hlutaðeigandi innlend ráðuneyti og iðnaðarsamtök BDO samhæfingarfund með PBAT fyrirtækjum nýlega og náðu allir aðilar samstöðu og BDO fyrirtæki samþykktu að veita PBAT fyrirtækjum hagnað.

Afskipti af stefnumótun eru bundin til að létta kostnaðarþrýstingi á tengd fyrirtæki, en verðið ræðst að lokum af framboði og eftirspurn á markaði.

Eins og getið er hér að ofan hefur 7 milljón tonn af PBAT framleiðslugetu verið skipulögð í Kína. Samkvæmt þeim útreikningum að 1 tonn af PBAT eyði 0,43 tonnum af BDO, þarf nýja framleiðslugetan ein og sér 3 milljónir tonna af BDO. Til samanburðar er heildar innlend BDO framleiðslugeta nú aðeins 2,34 milljónir tonna á ári. Þrátt fyrir að stækkunaráætlun um tæplega 6 milljónir tonna á ári hafi verið hleypt af stokkunum árið 2021, er BDO stækkunarferillinn um 2 ár og þessi afkastageta verður ekki gefin út í stórum stíl fyrr en í fyrsta lagi árið 2023.

Meira athyglisvert er að öll innlend notkun kalsíumkarbíð asetýlen framleiðslu BDO, í "tvíþætta stjórn á orkunotkun" stefnu bakgrunnur, kalsíum karbíð fyrirtæki takmörkuð framleiðsla hefur orðið norm, framtíð framleiðsla getur fylgst með stóru spurningarmerki.

Að teknu tilliti til ýmissa þátta er kostnaðarlækkunarferlið niðurbrjótanlegra plasts sem táknað er með PBAT hægt og langt og ef ekki tekst að draga úr kostnaði mun það beinlínis hamla -langtímaeftirspurninni, svo það er í grundvallaratriðum óraunhæft að búast við magninu á stuttum tíma.

Lífbrjótanlegt plast er mikil einsleitni iðnaðarins, öll samkeppni mun kosta í kringum þetta þema, framtíðariðnaðurinn verður í "samkeppni - höfundar á - eftirspurnarvexti - samkeppni - þá verð höfundar" í hringrás endurtekningar, þar til framleiðslukostnaður nálgun kenning, eða að því marki sem markaðurinn kostnaður minnkar eftirspurn.

Eftir uppstokkunarlotu verða flestir framleiðendur felldir þar til iðnaðurinn myndar fákeppni. Svo það sé á hreinu mun verðsamkeppni verða harðari eftir því sem afkastageta eykst í greininni.

Fjárfestingarstyrkur einnar 100.000 tonna PLA framleiðslulínu ætti að vera að minnsta kosti 1,5 milljarðar júana. Lækkun PLA kostnaðar einn og sér nær um 1.500 Yuan/tonn. Með stöðugri lækkun verðs mun þrýstingur þessa stífa kostnaðar stöðugt magnast.

Samkvæmt fyrra tapi 2000 Yuan / tonn er tap á 100.000 tonna framleiðslulínu 200 milljónir Yuan. Ef framleiðslugetan er aukin í 500.000 tonn á síðari tímabilinu mun tapið ná 1 milljarði júana. Þetta er of mikið fyrir flest fyrirtæki í greininni til að þola og fyrirtæki með lélega kostnaðarstjórnun þurfa að gefa markaðinn upp um síðir.

Samþætt starfsemi hefur meiri kostnaðarhagræði og loka sigurvegararnir munu fæðast í þessum fyrirtækjum.

Á PLA sviðinu er Kingdan Technology áhrifamesta.

PLA iðnaðarkeðjan frá toppi til botns er maís-laktat-laktíð-fjölmjólkursýra (PLA). Sem stendur er stórframleiðsla innlendra fyrirtækja á PLA í-stærð aðallega föst í laktíðtenglinum. Jindan Technology og Nanjing University unnu saman og þróuðust að lokum með góðum árangri eftir 5 ár. Árið 2021 tilkynnti Jindan Technology á gagnvirka vettvangnum að framleiðslulína Lactide verkefna fyrirtækisins hafi tekist að koma á stöðugleika í framleiðslu laktíðavara í samræmi við hönnunarkröfur og fyrirtækið er orðið eina fyrirtækið í greininni með skipulag allrar iðnaðarkeðjunnar.

Sem stendur er Lactide framleiðslugeta Jindan Technology 10.000 tonn á ári og söluverð PLA markaðarins er yfir 30.000 tonn á tonn. Reiknaður með 30% nettóhagnaðarhlutfalli mun þessi hluti framleiðslugetu skila fyrirtækinu 90 milljónum júana hagnaði, sem er mikil aukning samanborið við 118 milljónir júana hagnaðarskala árið 2020. Að auki mun fyrirhuguð PLA framleiðslugeta Jindan 100.000 tonn/ári verða tekin í notkun að fullu árið 2023.

Eftir fullkomna staðsetningu laktíðs mun áhersla kostnaðarsamkeppni innlendra fyrirtækja færast yfir á mjólkursýrusvið þar sem mælikvarðaáhrif í andstreymi eru mikilvægari. Fjárfestingarkostnaður á hvert tonn af PLA er um 5.000 Yuan, en mjólkursýrukostnaður er um 6.000 Yuan. Hagkerfið getur aðeins endurspeglast þegar framleiðsluskalinn nær 100.000 tonnum. Þess vegna hafa fyrstu stóru-mjólkursýrufyrirtækin fleiri kosti.

Jindan Technology er stærsta innlenda og næststærsta mjólkursýrufyrirtæki í heimi. Sem stendur hefur það mjólkursýruframleiðslugetu upp á 105.000 tonn á ári, sem er meira en 60% af innlendum markaði. Með dýpkun kostnaðarlækkunarferlis iðnaðarins verður samkeppnishæfni Jindan Technology á PLA sviðinu meira og mikilvægara.

Þrátt fyrir fyrirhugaða afkastagetu upp á nokkrar milljónir tonna í PBAT-geiranum eru fá fyrirtæki lóðrétt samþætt til að framleiða BDO.

Efnafræðirisinn Wanhua Chemical er einn, en fyrirtækið hefur nú aðeins 100.000 tonn af BDO afkastagetu og 60.000 tonn af PBAT afkastagetu. Jafnvel þótt framleiðslan verði tekin í notkun mun nýi árangurinn ekki hafa mikil áhrif á árlegar tekjur fyrirtækisins sem eru 100 milljarðar réttir. Lykillinn er að einbeita sér að því hvort fyrirtækið muni hafa meiri aðgerðir á seinna tímabilinu.

Lífbrjótanlegt plast í dag lítur mjög út eins og ljósvökva gerði fyrir áratug síðan.

Möguleikarnir eru óendanlegir, en iðnvæðingin var fastur í hálsinum vegna kostnaðar, stefnan er mjög studd, viðskiptalífið mun þegar í stað draga úr getusprengingunni.

Samkvæmt gögnum frá CITIC Securities mun innlend markaðsstærð niðurbrjótans plasts ekki fara yfir 3 milljónir tonna árið 2025, en PLA og PPAT ein og sér hafa áætlað meira en 8 milljónir tonna um þessar mundir.

Cao Renxian lýsti ljósvakaiðnaðinum einu sinni sem: "Þetta er maraþon, lykillinn er hver kemst síðastur."

Undanfarna tvo áratugi hafa mörg stór og lítil raforkufyrirtæki verið dauðadæmd eða veikt. Þeir reyndu að grípa markaðinn með afkastagetu án kostnaðarkosta, aðeins til að vera föst af sjálfu sér. Sumar árásargjarnar útrásir nútímans í lífbrjótanlegum plastiðnaði munu líklega endurtaka sömu örlög og verða píslarvottar iðnbyltingarinnar.

Lestu þetta, mun skilja fágun og raunsæi Wanhua þessa gamla efnafyrirtækis, þeir eru ekki hraðskreiðastir, en gætu verið lengstir.